Sabah stratejisi

sabah-stratejisi-06022008

Sabah stratejisi

ABD’den gelen güçlü makro verilerin Çin kaynaklı virüs salgınına karşı ilaç çalışmalarının hızlandığı şeklindeki haberle birleştiği günde bir kez daha risk iştahının olumlu yönde seyrettiği görüldü. Hareketin ana belirleyicisi ise bize göre tahvil piyasası çıkışlı. ABD’de 10 yıllık kağıdın faizinde yaşanan +16bp’lık hareket (%1.65) kar realizasyonu eğiliminin hakim olmasından kaynaklansa da hisselere yönelik ilginin artmasına zemin hazırladı. Öte yandan data setinin Amerikan dolarını desteklemesi ise EURUSD paritesi başta olmak üzere önemli çaprazlarda aşağı yönde baskıya neden oluyor. 6 Şubat sabahına ait ilk işlemlerde EURUSD < 1.10, GBPUSD ise < 1.30 ile karşımıza çıkmakta. Yarın takip edilecek olan ABD Ocak ayı istihdam piyasası verileri öncesinde öncü göstergeler yukarı yönde baskı oluşabileceğine işaret ediyor. ADP özel sektör istihdamında piyasa beklentilerinin ciddi anlamda üzerinde 291k artış takip edilirken, ISM imalat endeksindeki toparlanmanın ardından hizmet cephesindeki güçlü seyrin de devam ettiği görüldü. Yeni günde risk iştahının artarak korunmasını bekliyoruz. Çin’den gelen habere göre, 75 milyar dolarlık ABD ithalatında tarifeler 14 Şubat’tan itibaren yarıya indirilecek. Söz konusu paket içerisinde %10’dan %5’e ve %5’den %2.5’e güncellenen farklı ürünler yer almakta. Ayrıca, ABD’li muhatapları ile süreci ortak şekilde yürütmek istedikleri beyana da yer verilmekte. Spotta yer alan piyasa eğilimini anlamak için baktığımız Asya’da majör endekslerin artı bölgede yer aldığı ve %2 civarı primlendiğini görüyoruz. Keza vadeli ABD endeksleri de %0.5 artıda yer almakta. Pozitif yaklaşımın açılışla birlikte yerel varlıklara ve Avrupa seansına da sirayet etmesini bekleriz. ABD’de Başkan Trump’a yönelik azil sürecinin Senato’da onaylanmayarak sona ermesi mevcut risk iştahını politik cepheden destekleyen bir diğer önemli unsur konumunda. Tayland’ın ardından Brezilya’da devam eden faiz indirimi serisi GOÜ cephesindeki destekleyici finansal koşullar ortamının devamına işaret ederken, benzer eğilim yarın Rusya’dan da gelebilir. Yerel varlıklar açısından emsallerinden negatif yönde ayrışma sebebi olduğunu düşünmüyoruz. 5.9880 direncini geçmekte başarısız olan USDTRY paritesinde 5.95 bölgesine doğru çekilmeyi sağlıklı bulmakla birlikte dolar endeksindeki güçlü duruşun handikap yarattığı gerçeğini göz ardı etmiyoruz.

 

Piyasalar Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %0.04 değer kaybı ile dar banttaki seyrini koruyarak geçirdi. BİST 100 endeksi kapanışı %0.15 yükselişle 122.320 puan seviyesinden olurken, 10 yıllık tahvil faizinde son işlemler %10.39 düzeyinden geçti. 5 yıl vadeli CDS kapanışı 239bp seviyesini işaret etti. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışlarının tamamı değer kazançlarını ifade etti. Euro Stoxx 50 %1.22, FTSE 100 %0.57, CAC 40 %0.85 ve DAX %1.48 düzeyinde performans sergiledi. Rusya (RTS, USD) varlıkları %0.86 primlenme ile günü tamamladı. Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa seansına paralel seyrin devamı görüldü. Majör ABD endekslerinin tamamında ciddi primlenmeler olurken, Dow Jones endeksi kapanışı +483 puan ile gerçekleşti. Kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıkları Arjantin Merval endeksinin %0.65 düşüşü hariç bırakıldığında iyimser tarafta kalmaya devam ederken, Kolombiya’da yükseliş %0.75 ile dikkat çekti. Asya’da yeni gün işlemleri pozitif duruşun korunduğunu gösteriyor. TSİ 08.01/ NKY 225 %2.79, Hang Seng %1.96, CSI 300 %0.97 ve KOSPI %2.52 ile fiyatlanmakta. CNH-CNY spreadi -17 pips seviyesinde oluşurken, PBOC tarafından fixing kur ayarlaması 6.9985 ile yuanda değer kaybına işaret etmekte.

 

Fiyatlamalar BİST 100 işlemlerinde emsallerine paralel seyrin devamını bekliyoruz. 124.500 direnç, 120.000 destek noktası olarak izlenebilir. USDTRY paritesi işlemlerinde 6.00-6.05 direnç, 5.95-5.93 ise destek olarak izlenebilir. EURUSD paritesi fiyatlamalarında global Amerikan doları yaklaşımı ana etken konumunda. Aşağı yönde ilk destek noktası 1.0980/50. Yukarıda ise 1.1020-1.1080 bölgesi direnç olarak dikkat çekiyor. Henüz kalıcı euro değerlenmesi beklentisinde değiliz.

 


Kaynak:Deniz Yatırım
Hibya Haber Ajansı